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Qué son los bonos corporativos y cómo funcionan

¿Buscas cambiar dólares por internet, pero además estás interesado en explorar opciones de inversión? Aquí tenemos una alternativa que no puedes dejar de considerar. Este instrumento financiero, emitido por empresas, ofrece una forma atractiva de invertir mientras se diversifican las carteras. 

Se trata de los bonos corporativos, que permiten a las empresas obtener financiamiento para una variedad de propósitos, desde financiar proyectos hasta refinanciar deudas existentes. ¿Quieres saber más? A continuación, te mostraremos qué son, los tipos y su funcionamiento.

¿Qué son los bonos corporativos?

Los bonos corporativos son una forma de financiamiento para empresas que les permite obtener capital de inversores externos. A cambio, la empresa emisora promete pagar intereses periódicos, conocidos como cupones, y devolver el capital invertido al vencimiento del bono. 

Estos bonos son emitidos por una amplia gama de empresas, desde grandes corporaciones multinacionales hasta empresas más pequeñas y emergentes. Esta diversidad en emisores permite a los inversores elegir entre una variedad de opciones de inversión que se ajusten a sus objetivos y tolerancia al riesgo.

Importancia de los bonos corporativos en el mercado financiero

Los bonos corporativos desempeñan un papel crucial en el mercado financiero al proporcionar una fuente de financiamiento alternativa para las empresas. Permiten a las empresas diversificar sus fuentes de capital más allá de los préstamos bancarios tradicionales. 

Además, ofrecen a los inversores la oportunidad de diversificar sus carteras y generar ingresos adicionales a través de los pagos de intereses. Esta diversificación es esencial para mitigar el riesgo y maximizar el rendimiento de la cartera de inversión.

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Tipos de bonos corporativos

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Existen varios tipos de bonos corporativos, cada uno con características y estructuras únicas que se adaptan a diferentes necesidades financieras. A continuación, se describen los más comunes:

1. Bonos garantizados y no garantizados

Los bonos corporativos pueden ser garantizados o no garantizados. Los bonos garantizados están respaldados por activos específicos de la empresa emisora, como bienes raíces o equipos, lo que proporciona una capa adicional de seguridad para los inversores. 

En caso de incumplimiento, los tenedores de bonos garantizados tienen prioridad para recuperar su inversión sobre otros acreedores de la empresa. Por otro lado, los bonos no garantizados no tienen respaldo específico y dependen únicamente de la capacidad general de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.

2. Bonos convertibles y no convertibles

Los bonos corporativos también pueden ser convertibles o no convertibles. Los bonos convertibles ofrecen a los inversores la opción de convertir los bonos en acciones de la empresa emisora a un precio predeterminado durante un período específico. 

Esta característica brinda a los inversores la oportunidad de beneficiarse de un aumento en el precio de las acciones de la empresa sin perder el flujo de efectivo proporcionado por los pagos de intereses. Por otro parte, los no convertibles no ofrecen esta opción y pagan intereses periódicos durante la vida del bono sin posibilidad de conversión en acciones.

3. Bonos flotantes

Los bonos flotantes son bonos corporativos cuyos pagos de intereses están vinculados a una tasa de referencia, como la tasa LIBOR o la tasa del Tesoro. A diferencia de los bonos con cupón fijo, cuyos pagos de intereses permanecen constantes durante la vida del bono, estos ajustan sus pagos de intereses de acuerdo con los cambios en la tasa de referencia. 

Esto puede proporcionar una mayor protección contra el riesgo de fluctuaciones en las tasas de interés del mercado y puede ser atractivo para los inversores en entornos de tasas de interés volátiles.

Funcionamiento de los bonos corporativos

Emisión de bonos

La emisión de bonos corporativos implica que una empresa ofrezca estos instrumentos en el mercado financiero para recaudar fondos. Este proceso es supervisado por bancos de inversión u otras instituciones financieras que actúan como suscriptores de los bonos. 

Cupón y fecha de vencimiento

Cada bono corporativo tiene un cupón, que es la tasa de interés fija o variable que la empresa paga periódicamente a los inversores. Aparte de ello, los bonos tienen una fecha de vencimiento, que es la fecha en la que la empresa debe reembolsar el capital invertido. 

Mercado secundario

Los bonos corporativos también pueden negociarse en el mercado secundario, donde los inversores pueden comprar y vender bonos entre ellos antes de que venzan. Esto brinda flexibilidad a los inversores que desean modificar sus carteras o liquidar sus inversiones antes de tiempo. 

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Ventajas de invertir en bonos corporativos

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Rendimiento predecible

Los bonos corporativos suelen ofrecer un rendimiento predecible en forma de pagos de cupón regulares. Esto puede ser atractivo para los inversores que buscan estabilidad y flujo de efectivo consistente en sus carteras de inversión.

Diversificación de la cartera

Invertir en bonos corporativos puede ayudar a diversificar una cartera de inversión al agregar un componente de renta fija. Esto puede ayudar a mitigar el riesgo al distribuir el capital entre diferentes tipos de activos, como acciones, bonos y efectivo.

Beneficios fiscales

En muchos casos, los intereses generados por los bonos corporativos están sujetos a un tratamiento fiscal favorable en comparación con otros tipos de ingresos, como los dividendos de acciones. Esto puede permitir a los inversores conservar una mayor parte de sus ingresos de inversión después de impuestos.

Ahora que ya sabes qué son los bonos corporativos y cómo funcionan en el mercado financiero, puedes considerar incluirlos en tu cartera de inversión como una forma de diversificar y equilibrar tu exposición a diferentes activos.

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